- 项目背景： 某头部商业地产集团拟以其持有运营的多个大型购物中心作为底层资产，在交易所发行总规模近百亿元的商业房地产抵押贷款支持证券 (CMBS)。
- 核心法律难点：
1. 底层资产瑕疵： 部分购物中心存在历史抵押错综复杂、部分商铺未办理产证等入池障碍。
2. 增信结构复杂： 需设计严密的信托架构与差额补足承诺，以满足主体评级要求。 - 法律服务与解决思路：
- 邹翊律师团队作为专项法律顾问，出具了严密的解押与再抵押“过桥资金闭环方案”，扫清了基础资产的权利瑕疵障碍。
- 出具了逾百页的法律意见书，严格论证了信托设立的合法性、资产独立性及各项增信措施的不可撤销效力。
- 服务成果： 助力该房企在资本市场成功发行这一巨额证券化产品，发行利率创同期新低，极大缓解了集团的资金流动性压力。